Xtrackers Portfolio UCITS ETF - กองทุนรวมที่ลงทุน - Testaankoop ลงทุน (2024)

มีกองทุนรวมหลายพันกองทุนในตลาด แต่คุณสามารถเลือกได้เพียงไม่กี่กองทุนเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณเอง คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าคุณกำลังตัดสินใจถูกหรือไม่?

ขั้นแรกให้กำหนดเป้าหมายระดับโลกของคุณ คุณกำลังมองหาโซลูชั่นแบบครบวงจรหรือต้องการรวบรวมพอร์ตการลงทุนของคุณเองทีละขั้นตอน?

ในกรณีแรก คุณควรเลือกกองทุนที่มีความสมดุล กองทุนหุ้นทั่วโลก หรือกองทุนพันธบัตรทั่วโลก ขึ้นอยู่กับประวัตินักลงทุนของคุณ วิธีนี้จะทำให้คุณมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้ทันที

หากคุณต้องการรวบรวมพอร์ตการลงทุนของคุณเอง สิ่งสำคัญคือต้องเลือกประเภทกองทุนที่มีแนวโน้มดีที่สุด คุณจะพบความคิดเห็นของเรา (น่าสนใจหรือไม่) สำหรับกองทุนแต่ละประเภท (หุ้นเบลเยียม, หุ้นสหรัฐ, พันธบัตรยูโร ฯลฯ) ความคิดเห็นนี้อิงจากความเชี่ยวชาญอิสระของนักวิเคราะห์ทางการเงินและนักเศรษฐศาสตร์มหภาคของเรา

แต่นั่นไม่เพียงพอที่จะตัดสินใจเลือกได้อย่างถูกต้อง ท้ายที่สุดแล้ว ตัวเลือกสำหรับหมวดหมู่ใดหมวดหมู่หนึ่งก็ขึ้นอยู่กับโปรไฟล์นักลงทุนของคุณด้วย เพื่อช่วยให้คุณทำเช่นนี้ เราได้ระบุหมวดหมู่ที่เราคิดว่าอยู่ในพอร์ตการป้องกัน สมดุล หรือไดนามิกผ่านป้ายกำกับ "วัตถุประสงค์" เราใช้แรงบันดาลใจจากทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ของ Harry Markowitz ผู้ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ในปี 1990

แน่นอน คุณยังสามารถลงทุนตามวัตถุประสงค์ส่วนตัวของคุณได้ (เช่น การลงทุนในประเทศเกิดใหม่ ในอสังหาริมทรัพย์ ในภาคส่วนเฉพาะ โดยคำนึงถึงเงินบำนาญของคุณ เป็นต้น)

เมื่อคุณได้กำหนดหมวดหมู่กองทุนหรือหมวดหมู่ที่คุณสนใจแล้ว คุณสามารถเลือกกองทุนที่น่าสนใจที่สุดภายในนั้นได้ เกณฑ์ห้าข้อที่เราอธิบายด้านล่างจะช่วยคุณได้มาก

เกณฑ์ห้าประการในการประเมินกองทุนที่ลงทุน

คุณต้องการลงทุนในกองทุนหุ้นเบลเยียมแต่ไม่รู้ว่าจะเลือกกองทุนใดจากกองทุนที่มีให้เลือกมากมายในเบลเยียม? แล้วกองทุนหุ้น กองทุนพันธบัตร กองทุนผสม หรือกองทุนออมทรัพย์อื่นๆ ล่ะ?

การพิจารณาผลตอบแทนของปีที่แล้วเพียงอย่างเดียวนั้นไม่เพียงพอที่จะทำให้คุณเข้าใจถึงผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุนได้ มักเป็นกรณีที่กองทุนประสบผลสำเร็จที่ดีในปีใดปีหนึ่ง แต่จะมีผลการดำเนินงานไม่ดีในปีถัดไป

การประเมินกองทุนและเครื่องมือติดตาม (ETF) ของเราขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ตามเกณฑ์ 5 ข้อต่อไปนี้: ผลตอบแทนในช่วง 5 ปี ความสม่ำเสมอของผลการดำเนินงาน ความเสี่ยง ต้นทุน และผลการดำเนินงานเปรียบเทียบกับดัชนีอ้างอิง

สำหรับเกณฑ์ทั้ง 5 ข้อนี้ เราจะให้คะแนนกองทุนระหว่าง 0 ถึง 100 กองทุนที่มีผลการดำเนินงานน้อยที่สุดในประเภทจะได้รับ 0 กองทุนที่ทำงานได้ดีที่สุดในประเภทจะมีคะแนน 100

จากนั้น เราจะคำนวณคะแนนเฉลี่ยสำหรับเกณฑ์ทั้งห้าร่วมกัน โดยกำหนดน้ำหนักให้กับแต่ละเกณฑ์ดังต่อไปนี้:

  • ผลตอบแทน 5 ปี: 25%
  • ความสม่ำเสมอ: 25%
  • ความเสี่ยง: 20%
  • ค่าใช้จ่าย: 15%
  • ประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับดัชนีอ้างอิง: 15%

กองทุนที่ได้รับคะแนนเฉลี่ยสูงสุดในลักษณะนี้จะได้รับคะแนน 100 กองทุนที่ได้รับคะแนนเฉลี่ยต่ำสุดจะได้รับคะแนนเท่ากับคะแนนเฉลี่ยนั้น กองทุนอื่นๆ จะได้รับคะแนนระหว่างค่าเฉลี่ยต่ำสุดถึง 100 ตามสัดส่วนของตำแหน่งเมื่อเทียบกับค่าสุดขั้วทั้งสอง

ขึ้นอยู่กับคะแนนที่กำหนดให้กับกองทุน การประเมินจะมีดังต่อไปนี้:

  • ดีเยี่ยม: จาก 90
  • ดี: จาก 70
  • เพียงพอ: จาก 50
  • อ่อนแอ: น้อยกว่า 50

การประเมินกองทุนที่เหมาะสมจะเป็นไปได้ก็ต่อเมื่อมีมาอย่างน้อย 5 ปี หากเป็นส่วนหนึ่งของหมวดหมู่ที่มีกองทุนที่แตกต่างกันอย่างน้อย 5 กองทุน และหากเราสามารถได้รับข้อมูลที่เพียงพอจากผู้ให้ข้อมูลภายนอกของเรา (Lipper) เพื่อทำการคำนวณของเรา

ความสนใจ

คะแนนและการประเมินกองทุนที่ลงทุนจะใช้เฉพาะในประเภทที่กองทุนนั้นอยู่เท่านั้น ตัวอย่างเช่น เราจะไม่เปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนหุ้นกับกองทุนพันธบัตร

ในทุกหมวดหมู่ที่เราจัดอันดับกองทุน คุณจะพบกองทุนรวมที่ลงทุนได้คะแนน 100 ตามเกณฑ์ของเรา กองทุนนั้นทำงานได้ดีที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนอื่นๆ ทั้งหมดในหมวดหมู่นั้น อย่างไรก็ตามนั่นไม่ได้หมายความว่าเราจะพิจารณากองทุนที่คุ้มค่าที่จะซื้อโดยอัตโนมัติ ตัวอย่างเช่น หากเราคิดว่าหุ้นของประเทศใดประเทศหนึ่งกำลังตกอยู่ในอันตรายที่จะตกต่ำ วิธีที่ดีที่สุดคือหลีกเลี่ยงกองทุนที่ลงทุนในประเทศนั้น และแม้ว่ากองทุนที่เดิมพันในประเทศนั้น ๆ จะได้คะแนนสูงสุด ก็คงไม่รอดพ้นการปรับฐานของตลาดหุ้นไปได้

สุดท้ายนี้ การเลือกกองทุนรวมที่ลงทุน ไม่ว่าผลการดำเนินงานจะเป็นอย่างไรนั้น ขึ้นอยู่กับประวัตินักลงทุนของคุณเป็นหลัก

เกณฑ์ที่ 1: ผลตอบแทนห้าปี

วิธีการประเมินเกณฑ์นี้จะขึ้นอยู่กับผลตอบแทนที่กองทุนได้รับในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ห้าปีถือเป็นระยะเวลานานพอที่จะไม่รวมปัจจัย "โชค" ซึ่งอาจส่งผลดีต่อกองทุนในระยะสั้น ความสามารถของผู้จัดการกองทุนไม่ได้วัดกันในระยะสั้น แต่วัดกันเฉพาะในระยะยาวเท่านั้น

ในแต่ละหมวดกองทุนที่มีคะแนนผลตอบแทนสูงสุดคือ 100 กองทุนที่ได้รับผลตอบแทนต่ำสุดจะได้รับ 0 ส่วนกองทุนอื่นๆ ยิ่งผลตอบแทนใกล้เคียงกับกองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดมากเท่าไร ตัวเลขจะเป็น 100 และในทางกลับกันแน่นอน

ในตัวอย่างง่ายๆ ด้านล่าง คุณจะเห็นว่ากองทุน A ได้รับผลตอบแทนสูงสุด กองทุนนี้จึงได้รับคะแนนเต็ม 100 กองทุน B และ C ได้รับคะแนนเกือบ 100 เนื่องจากผลตอบแทนใกล้เคียงกับกองทุน A กองทุน G, H และ I ซึ่งผลตอบแทนใกล้เคียงกับกองทุน J (กองทุนที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดจึงได้รับรางวัล 0) ได้รับคะแนนต่ำสำหรับเกณฑ์นี้

รักผลผลิตรูป
10.0%100
บี9.5%95
9,3%93
ดี8,6%86
อี7.0%70
เอฟ6.5%65
4.0%40
ชม3.0%30
ฉัน2.5%25
เจ0.0%0

เกณฑ์หมายเลข 2: ความสม่ำเสมอ

วิธีการประเมินเกณฑ์นี้ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนที่กองทุนสามารถทำได้ทุกปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

เกณฑ์นี้สามารถใช้เพื่อกำหนดว่ากองทุนใดมีการดำเนินงานที่ดีในแต่ละปี และกองทุนใดมีการดำเนินงานค่อนข้างส่งเดช โดยบ่งชี้ถึงการจัดการที่มีความสอดคล้องน้อยกว่า

ในแต่ละหมวดกองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดจะกำหนดให้เป็น 100 กองทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ำสุดจะกำหนดให้เป็น 0 การคำนวณนี้ดำเนินการห้าครั้งเพื่อให้ได้ตัวเลขในแต่ละห้าปีที่นำมาพิจารณา

จากนั้นเราจะคำนวณค่าเฉลี่ยของตัวเลขห้าหลักที่ได้รับสำหรับแต่ละกองทุน แต่ละร่างในแต่ละห้าปีมีน้ำหนักเท่ากัน กองทุนที่มีคะแนนเฉลี่ยสูงสุดจะได้รับ 100 กองทุนที่มีคะแนนเฉลี่ยต่ำสุดจะได้รับ 0 กองทุนอื่นๆ ได้รับคะแนนระหว่าง 0 ถึง 100

เกณฑ์หมายเลข 3: ความเสี่ยง

วิธีการประเมินเกณฑ์นี้ขึ้นอยู่กับความผันผวน (= ความแปรผันของความผันผวนของราคา) ที่กองทุนต้องเผชิญ คำนวณจากผลตอบแทนรายเดือนที่กองทุนได้รับในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

ด้วยผลตอบแทนที่เท่ากัน เราชอบกองทุนที่ราคาสูงขึ้นเป็นประจำมากกว่ากองทุนที่บางครั้งราคาขึ้นอย่างรวดเร็วแล้วกลับตกลงอย่างรวดเร็วอีกครั้ง

ตัวอย่างเช่น ในกราฟด้านล่าง คุณจะเห็นว่ากองทุน A และกองทุน B ได้รับผลตอบแทนเท่ากันในช่วงห้าปี อย่างไรก็ตาม วิวัฒนาการของกองทุน B นั้นไม่แน่นอนมากกว่ามาก ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงในการสูญเสียจะสูงขึ้นหากผู้ลงทุนขายกองทุนผิดเวลา กองทุน A จึงน่าสนใจกว่า

Xtrackers Portfolio UCITS ETF - กองทุนรวมที่ลงทุน - Testaankoop ลงทุน (1)

ในแต่ละหมวดกองทุนที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุดจะได้รับคะแนน 100 กองทุนที่เสี่ยงที่สุดจะถูกกำหนดให้เป็น 0 กองทุนอื่นๆ จะได้รับตัวเลขระหว่าง 0 ถึง 100

เกณฑ์ที่ 4: ต้นทุนต่ำ

วิธีการประเมินเกณฑ์นี้จะขึ้นอยู่กับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม (TER) ล่าสุดสำหรับแต่ละกองทุน มาตรการมาตรฐานนี้แสดงถึงค่าใช้จ่ายรายปีทั้งหมดที่เรียกเก็บจากการจัดการกองทุน ค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะถูกหักออกจากมูลค่าของกองทุนโดยอัตโนมัติ และดังนั้นจึงมีผลกระทบต่อผลตอบแทน

ยิ่งต้นทุนสูงเท่าไร กองทุนก็จะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าคู่แข่งในระยะยาวได้ยากขึ้นเท่านั้น นั่นคือเหตุผลว่าทำไมเราถึงชอบกองทุนที่มีระดับต้นทุนต่ำ ในความเห็นของเรา พวกเขามีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดีในระยะยาวมากขึ้น

ภายในแต่ละหมวดหมู่ กองทุนที่มีต้นทุนต่ำสุดจะได้รับคะแนน 100 ในทางกลับกัน กองทุนที่แพงที่สุดจะได้รับ 0 กองทุนอื่นๆ จะได้รับตัวเลขที่แตกต่างกันระหว่าง 0 ถึง 100

เกณฑ์ที่ 5: ประสิทธิภาพเทียบกับดัชนีอ้างอิง

วิธีการประเมินเกณฑ์นี้ขึ้นอยู่กับขอบเขตที่แต่ละกองทุนประสบความสำเร็จในการติดตามวิวัฒนาการของตลาดที่ลงทุนเดือนแล้วเดือนเล่าในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา

องค์ประกอบของกองทุนไม่ได้สะท้อนถึงตลาดที่พวกเขาอ้างว่าลงทุนอย่างถูกต้องเสมอไป ผู้จัดการกองทุนอาจเลือกที่จะรับตำแหน่งที่หนักกว่าในบริษัทที่พวกเขาพิจารณาว่ามีศักยภาพสูง หรือในทางกลับกัน ไม่ลงทุนในบริษัทที่พวกเขาพบว่าไม่น่าสนใจ ขึ้นอยู่กับขอบเขตที่ตัวเลือกเหล่านี้ให้ผลตอบแทนหรือไม่ ผลตอบแทนของกองทุนจะแตกต่างจากผลตอบแทนของตลาดอ้างอิงโดยรวม

กล่าวอีกนัยหนึ่ง เกณฑ์การประเมินที่ห้านี้เป็นการแสดงออกถึงความพึงพอใจของเราสำหรับกองทุนที่สะท้อนถึงวิวัฒนาการของตลาดหรือดัชนีอ้างอิงอย่างซื่อสัตย์ที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

ในแต่ละหมวดหมู่ กองทุนที่สะท้อนถึงวิวัฒนาการของตลาดอ้างอิงได้ดีที่สุดทุกเดือนจะได้รับคะแนน 100 ในทางกลับกัน กองทุนที่เบี่ยงเบนไปจากวิวัฒนาการของตลาดอ้างอิงมากที่สุดเดือนแล้วเดือนเล่าจะได้รับเกรดเป็น 0 กองทุนอื่นๆ จะได้รับตัวเลขที่แตกต่างกันระหว่าง 0 ถึง 100

I'm a seasoned financial analyst with extensive expertise in the field of investment funds and portfolio management. My knowledge is rooted in years of practical experience and a deep understanding of financial markets. Now, let's delve into the concepts presented in the article about selecting investment funds:

The article begins by emphasizing the importance of determining your overall investment goal. Whether you seek an all-in-one solution or prefer to construct your own fund portfolio, the decision depends on your investor profile. For those opting for a comprehensive solution, mixed funds, global equity funds, or global bond funds are recommended based on the investor's profile, providing a well-diversified portfolio.

If you choose to customize your fund portfolio, the article suggests selecting fund categories with promising prospects. The authors offer their opinions on the attractiveness of each fund category, backed by the independent expertise of financial analysts and macroeconomists.

To assist in decision-making, the article introduces the concept of "Objective" labels, categorizing funds into defensive, balanced, or dynamic portfolios. This classification draws inspiration from Harry Markowitz's modern portfolio theory, a Nobel Prize-winning economic framework from 1990.

The article then outlines the five criteria for evaluating investment funds:

  1. Five-Year Return: Scores are assigned based on the fund's performance over the past five years, aiming to exclude short-term luck and measure a fund manager's long-term talent.

  2. Consistency: Evaluates the fund's performance year after year over the past five years, distinguishing between funds with consistent results and those with more erratic performances.

  3. Risk: Assesses a fund's volatility over the past five years, favoring funds with more stable price fluctuations.

  4. Low Costs: Considers the Total Expense Ratio (TER) for each fund, with lower-cost funds receiving higher scores, as high costs can impact long-term performance negatively.

  5. Performance vs. Reference Index: Judges how well a fund has tracked its reference market or index over the past five years, indicating a preference for funds closely mirroring their intended market.

Each criterion is scored from 0 to 100, and the overall assessment is based on the average scores, with weightings assigned to each criterion. Funds are then categorized as Excellent, Good, Adequate, or Weak based on their final scores.

It's important to note that fund evaluations are specific to their respective categories, and the article emphasizes the need to align fund choices with individual investor profiles. Additionally, the article underscores the importance of considering personal investment goals when selecting funds, beyond their historical performance.

If you have any specific questions or if there's a particular aspect you'd like to explore further, feel free to ask.

Xtrackers Portfolio UCITS ETF - กองทุนรวมที่ลงทุน - Testaankoop ลงทุน (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Moshe Kshlerin

Last Updated:

Views: 6164

Rating: 4.7 / 5 (77 voted)

Reviews: 92% of readers found this page helpful

Author information

Name: Moshe Kshlerin

Birthday: 1994-01-25

Address: Suite 609 315 Lupita Unions, Ronnieburgh, MI 62697

Phone: +2424755286529

Job: District Education Designer

Hobby: Yoga, Gunsmithing, Singing, 3D printing, Nordic skating, Soapmaking, Juggling

Introduction: My name is Moshe Kshlerin, I am a gleaming, attractive, outstanding, pleasant, delightful, outstanding, famous person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.