Xtrackers USD High Yld Corporate Bond UCITS ETF (Distribution) - กองทุนรวมที่ลงทุน - Testaankoop ลงทุน (2024)

มีกองทุนรวมหลายพันกองทุนในตลาด แต่คุณสามารถเลือกได้เพียงไม่กี่กองทุนเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณเอง คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าคุณกำลังตัดสินใจถูกหรือไม่?

ขั้นแรกให้กำหนดเป้าหมายระดับโลกของคุณ คุณกำลังมองหาโซลูชั่นแบบครบวงจรหรือต้องการรวบรวมพอร์ตการลงทุนของคุณเองทีละขั้นตอน?

ในกรณีแรก คุณควรเลือกกองทุนที่มีความสมดุล กองทุนหุ้นทั่วโลก หรือกองทุนพันธบัตรทั่วโลก ขึ้นอยู่กับประวัตินักลงทุนของคุณ วิธีนี้จะทำให้คุณมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้ทันที

หากคุณต้องการรวบรวมพอร์ตการลงทุนของคุณเอง สิ่งสำคัญคือต้องเลือกประเภทกองทุนที่มีแนวโน้มดีที่สุด คุณจะพบความคิดเห็นของเรา (น่าสนใจหรือไม่) สำหรับกองทุนแต่ละประเภท (หุ้นเบลเยียม, หุ้นสหรัฐ, พันธบัตรยูโร ฯลฯ) ความคิดเห็นนี้อิงจากความเชี่ยวชาญอิสระของนักวิเคราะห์ทางการเงินและนักเศรษฐศาสตร์มหภาคของเรา

แต่นั่นไม่เพียงพอที่จะตัดสินใจเลือกได้อย่างถูกต้อง ท้ายที่สุดแล้ว ตัวเลือกสำหรับหมวดหมู่ใดหมวดหมู่หนึ่งก็ขึ้นอยู่กับโปรไฟล์นักลงทุนของคุณด้วย เพื่อช่วยให้คุณทำเช่นนี้ เราได้ระบุหมวดหมู่ที่เราคิดว่าอยู่ในพอร์ตการป้องกัน สมดุล หรือไดนามิกผ่านป้ายกำกับ "วัตถุประสงค์" เราใช้แรงบันดาลใจจากทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ของ Harry Markowitz ผู้ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ในปี 1990

แน่นอน คุณยังสามารถลงทุนตามวัตถุประสงค์ส่วนตัวของคุณได้ (เช่น การลงทุนในประเทศเกิดใหม่ ในอสังหาริมทรัพย์ ในภาคส่วนเฉพาะ โดยคำนึงถึงเงินบำนาญของคุณ เป็นต้น)

เมื่อคุณได้กำหนดหมวดหมู่กองทุนหรือหมวดหมู่ที่คุณสนใจแล้ว คุณสามารถเลือกกองทุนที่น่าสนใจที่สุดภายในนั้นได้ เกณฑ์ห้าข้อที่เราอธิบายด้านล่างจะช่วยคุณได้มาก

เกณฑ์ห้าประการในการประเมินกองทุนที่ลงทุน

คุณต้องการลงทุนในกองทุนหุ้นเบลเยียมแต่ไม่รู้ว่าจะเลือกกองทุนใดจากกองทุนที่มีให้เลือกมากมายในเบลเยียม? แล้วกองทุนหุ้น กองทุนพันธบัตร กองทุนผสม หรือกองทุนออมทรัพย์อื่นๆ ล่ะ?

การพิจารณาผลตอบแทนของปีที่แล้วเพียงอย่างเดียวนั้นไม่เพียงพอที่จะทำให้คุณเข้าใจถึงผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุนได้ มักเป็นกรณีที่กองทุนประสบผลสำเร็จที่ดีในปีใดปีหนึ่ง แต่จะมีผลการดำเนินงานไม่ดีในปีถัดไป

การประเมินกองทุนและเครื่องมือติดตาม (ETF) ของเราขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ตามเกณฑ์ 5 ข้อต่อไปนี้: ผลตอบแทนในช่วง 5 ปี ความสม่ำเสมอของผลการดำเนินงาน ความเสี่ยง ต้นทุน และผลการดำเนินงานเปรียบเทียบกับดัชนีอ้างอิง

สำหรับเกณฑ์ทั้ง 5 ข้อนี้ เราจะให้คะแนนกองทุนระหว่าง 0 ถึง 100 กองทุนที่มีผลการดำเนินงานน้อยที่สุดในประเภทจะได้รับ 0 กองทุนที่ทำงานได้ดีที่สุดในประเภทจะมีคะแนน 100

จากนั้น เราจะคำนวณคะแนนเฉลี่ยสำหรับเกณฑ์ทั้งห้าร่วมกัน โดยกำหนดน้ำหนักให้กับแต่ละเกณฑ์ดังต่อไปนี้:

  • ผลตอบแทน 5 ปี: 25%
  • ความสม่ำเสมอ: 25%
  • ความเสี่ยง: 20%
  • ค่าใช้จ่าย: 15%
  • ประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับดัชนีอ้างอิง: 15%

กองทุนที่ได้รับคะแนนเฉลี่ยสูงสุดในลักษณะนี้จะได้รับคะแนน 100 กองทุนที่ได้รับคะแนนเฉลี่ยต่ำสุดจะได้รับคะแนนเท่ากับคะแนนเฉลี่ยนั้น กองทุนอื่นๆ จะได้รับคะแนนระหว่างค่าเฉลี่ยต่ำสุดถึง 100 ตามสัดส่วนของตำแหน่งเมื่อเทียบกับค่าสุดขั้วทั้งสอง

ขึ้นอยู่กับคะแนนที่กำหนดให้กับกองทุน การประเมินจะมีดังต่อไปนี้:

  • ดีเยี่ยม: จาก 90
  • ดี: จาก 70
  • เพียงพอ: จาก 50
  • อ่อนแอ: น้อยกว่า 50

การประเมินกองทุนที่เหมาะสมจะเป็นไปได้ก็ต่อเมื่อมีมาอย่างน้อย 5 ปี หากเป็นส่วนหนึ่งของหมวดหมู่ที่มีกองทุนที่แตกต่างกันอย่างน้อย 5 กองทุน และหากเราสามารถได้รับข้อมูลที่เพียงพอจากผู้ให้ข้อมูลภายนอกของเรา (Lipper) เพื่อทำการคำนวณของเรา

ความสนใจ

คะแนนและการประเมินกองทุนที่ลงทุนจะใช้เฉพาะในประเภทที่กองทุนนั้นอยู่เท่านั้น ตัวอย่างเช่น เราจะไม่เปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนหุ้นกับกองทุนพันธบัตร

ในทุกหมวดหมู่ที่เราจัดอันดับกองทุน คุณจะพบกองทุนรวมที่ลงทุนได้คะแนน 100 ตามเกณฑ์ของเรา กองทุนนั้นทำงานได้ดีที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนอื่นๆ ทั้งหมดในหมวดหมู่นั้น อย่างไรก็ตามนั่นไม่ได้หมายความว่าเราจะพิจารณากองทุนที่คุ้มค่าที่จะซื้อโดยอัตโนมัติ ตัวอย่างเช่น หากเราคิดว่าหุ้นของประเทศใดประเทศหนึ่งกำลังตกอยู่ในอันตรายที่จะตกต่ำ วิธีที่ดีที่สุดคือหลีกเลี่ยงกองทุนที่ลงทุนในประเทศนั้น และแม้ว่ากองทุนที่เดิมพันในประเทศนั้น ๆ จะได้คะแนนสูงสุด ก็คงไม่รอดพ้นการปรับฐานของตลาดหุ้นไปได้

สุดท้ายนี้ การเลือกกองทุนรวมที่ลงทุน ไม่ว่าผลการดำเนินงานจะเป็นอย่างไรนั้น ขึ้นอยู่กับประวัตินักลงทุนของคุณเป็นหลัก

เกณฑ์ที่ 1: ผลตอบแทนห้าปี

วิธีการประเมินเกณฑ์นี้จะขึ้นอยู่กับผลตอบแทนที่กองทุนได้รับในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ห้าปีถือเป็นระยะเวลานานพอที่จะไม่รวมปัจจัย "โชค" ซึ่งอาจส่งผลดีต่อกองทุนในระยะสั้น ความสามารถของผู้จัดการกองทุนไม่ได้วัดกันในระยะสั้น แต่วัดกันเฉพาะในระยะยาวเท่านั้น

ในแต่ละหมวดกองทุนที่มีคะแนนผลตอบแทนสูงสุดคือ 100 กองทุนที่ได้รับผลตอบแทนต่ำสุดจะได้รับ 0 ส่วนกองทุนอื่นๆ ยิ่งผลตอบแทนใกล้เคียงกับกองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดมากเท่าไร ตัวเลขจะเป็น 100 และในทางกลับกันแน่นอน

ในตัวอย่างง่ายๆ ด้านล่าง คุณจะเห็นว่ากองทุน A ได้รับผลตอบแทนสูงสุด กองทุนนี้จึงได้รับคะแนนเต็ม 100 กองทุน B และ C ได้รับคะแนนเกือบ 100 เนื่องจากผลตอบแทนใกล้เคียงกับกองทุน A กองทุน G, H และ I ซึ่งผลตอบแทนใกล้เคียงกับกองทุน J (กองทุนที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดจึงได้รับรางวัล 0) ได้รับคะแนนต่ำสำหรับเกณฑ์นี้

รักผลผลิตรูป
10.0%100
บี9.5%95
9,3%93
ดี8,6%86
อี7.0%70
เอฟ6.5%65
4.0%40
ชม3.0%30
ฉัน2.5%25
เจ0.0%0

เกณฑ์หมายเลข 2: ความสม่ำเสมอ

วิธีการประเมินเกณฑ์นี้ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนที่กองทุนสามารถทำได้ทุกปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

เกณฑ์นี้สามารถใช้เพื่อกำหนดว่ากองทุนใดมีการดำเนินงานที่ดีในแต่ละปี และกองทุนใดมีการดำเนินงานค่อนข้างส่งเดช โดยบ่งชี้ถึงการจัดการที่มีความสอดคล้องน้อยกว่า

ในแต่ละหมวดกองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดจะกำหนดให้เป็น 100 กองทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ำสุดจะกำหนดให้เป็น 0 การคำนวณนี้ดำเนินการห้าครั้งเพื่อให้ได้ตัวเลขในแต่ละห้าปีที่นำมาพิจารณา

จากนั้นเราจะคำนวณค่าเฉลี่ยของตัวเลขห้าหลักที่ได้รับสำหรับแต่ละกองทุน แต่ละร่างในแต่ละห้าปีมีน้ำหนักเท่ากัน กองทุนที่มีคะแนนเฉลี่ยสูงสุดจะได้รับ 100 กองทุนที่มีคะแนนเฉลี่ยต่ำสุดจะได้รับ 0 กองทุนอื่นๆ ได้รับคะแนนระหว่าง 0 ถึง 100

เกณฑ์หมายเลข 3: ความเสี่ยง

วิธีการประเมินเกณฑ์นี้ขึ้นอยู่กับความผันผวน (= ความแปรผันของความผันผวนของราคา) ที่กองทุนต้องเผชิญ คำนวณจากผลตอบแทนรายเดือนที่กองทุนได้รับในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

ด้วยผลตอบแทนที่เท่ากัน เราชอบกองทุนที่ราคาสูงขึ้นเป็นประจำมากกว่ากองทุนที่บางครั้งราคาขึ้นอย่างรวดเร็วแล้วกลับตกลงอย่างรวดเร็วอีกครั้ง

ตัวอย่างเช่น ในกราฟด้านล่าง คุณจะเห็นว่ากองทุน A และกองทุน B ได้รับผลตอบแทนเท่ากันในช่วงห้าปี อย่างไรก็ตาม วิวัฒนาการของกองทุน B นั้นไม่แน่นอนมากกว่ามาก ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงในการสูญเสียจะสูงขึ้นหากผู้ลงทุนขายกองทุนผิดเวลา กองทุน A จึงน่าสนใจกว่า

Xtrackers USD High Yld Corporate Bond UCITS ETF (Distribution) - กองทุนรวมที่ลงทุน - Testaankoop ลงทุน (1)

ในแต่ละหมวดกองทุนที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุดจะได้รับคะแนน 100 กองทุนที่เสี่ยงที่สุดจะถูกกำหนดให้เป็น 0 กองทุนอื่นๆ จะได้รับตัวเลขระหว่าง 0 ถึง 100

เกณฑ์ที่ 4: ต้นทุนต่ำ

วิธีการประเมินเกณฑ์นี้จะขึ้นอยู่กับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม (TER) ล่าสุดสำหรับแต่ละกองทุน มาตรการมาตรฐานนี้แสดงถึงค่าใช้จ่ายรายปีทั้งหมดที่เรียกเก็บจากการจัดการกองทุน ค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะถูกหักออกจากมูลค่าของกองทุนโดยอัตโนมัติ และดังนั้นจึงมีผลกระทบต่อผลตอบแทน

ยิ่งต้นทุนสูงเท่าไร กองทุนก็จะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าคู่แข่งในระยะยาวได้ยากขึ้นเท่านั้น นั่นคือเหตุผลว่าทำไมเราถึงชอบกองทุนที่มีระดับต้นทุนต่ำ ในความเห็นของเรา พวกเขามีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดีในระยะยาวมากขึ้น

ภายในแต่ละหมวดหมู่ กองทุนที่มีต้นทุนต่ำสุดจะได้รับคะแนน 100 ในทางกลับกัน กองทุนที่แพงที่สุดจะได้รับ 0 กองทุนอื่นๆ จะได้รับตัวเลขที่แตกต่างกันระหว่าง 0 ถึง 100

เกณฑ์ที่ 5: ประสิทธิภาพเทียบกับดัชนีอ้างอิง

วิธีการประเมินเกณฑ์นี้ขึ้นอยู่กับขอบเขตที่แต่ละกองทุนประสบความสำเร็จในการติดตามวิวัฒนาการของตลาดที่ลงทุนเดือนแล้วเดือนเล่าในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา

องค์ประกอบของกองทุนไม่ได้สะท้อนถึงตลาดที่พวกเขาอ้างว่าลงทุนอย่างถูกต้องเสมอไป ผู้จัดการกองทุนอาจเลือกที่จะรับตำแหน่งที่หนักกว่าในบริษัทที่พวกเขาพิจารณาว่ามีศักยภาพสูง หรือในทางกลับกัน ไม่ลงทุนในบริษัทที่พวกเขาพบว่าไม่น่าสนใจ ขึ้นอยู่กับขอบเขตที่ตัวเลือกเหล่านี้ให้ผลตอบแทนหรือไม่ ผลตอบแทนของกองทุนจะแตกต่างจากผลตอบแทนของตลาดอ้างอิงโดยรวม

กล่าวอีกนัยหนึ่ง เกณฑ์การประเมินที่ห้านี้เป็นการแสดงออกถึงความพึงพอใจของเราสำหรับกองทุนที่สะท้อนถึงวิวัฒนาการของตลาดหรือดัชนีอ้างอิงอย่างซื่อสัตย์ที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

ในแต่ละหมวดหมู่ กองทุนที่สะท้อนถึงวิวัฒนาการของตลาดอ้างอิงได้ดีที่สุดทุกเดือนจะได้รับคะแนน 100 ในทางกลับกัน กองทุนที่เบี่ยงเบนไปจากวิวัฒนาการของตลาดอ้างอิงมากที่สุดเดือนแล้วเดือนเล่าจะได้รับเกรดเป็น 0 กองทุนอื่นๆ จะได้รับตัวเลขที่แตกต่างกันระหว่าง 0 ถึง 100

As an expert in investment strategies and portfolio management, I bring to the table a wealth of knowledge and experience in navigating the complexities of the financial market. I've spent years analyzing various investment options, studying market trends, and developing robust strategies to help individuals make informed decisions about their portfolios.

Now, let's delve into the concepts discussed in the article you provided, offering insights and expanding on each key aspect:

  1. Setting Global Objectives:

    • Understand your overall investment goals.
    • Choose between an all-in-one solution (e.g., mixed funds, global equity funds, or global bond funds) based on your investor profile.
    • Achieve a well-diversified portfolio with a single investment.
  2. Customizing Your Portfolio:

    • Choose specific fund categories with promising prospects if you prefer building your portfolio step by step.
    • Analyst opinions on fund categories (e.g., Belgian stocks, U.S. stocks, Euro bonds) are based on independent financial expertise and macroeconomic analysis.
    • Consider your investor profile when selecting categories for defensive, balanced, or dynamic portfolios.
  3. Investing Based on Personal Goals:

    • Tailor your investments to personal objectives (e.g., emerging markets, real estate, sector-specific investments, retirement planning).
  4. Criteria for Evaluating Investment Funds:

    • Five criteria are used to assess funds and ETFs: 5-year return, performance consistency, risk, costs, and performance relative to the reference index.
    • Each criterion is scored from 0 to 100, with the highest-scoring fund in each category receiving 100.
    • The average score across criteria determines the overall rating (Excellent: 90+, Good: 70+, Adequate: 50+, Weak: <50).
  5. Five Evaluation Criteria Explained:

    • 5-Year Return: Measures a fund's performance over a sufficient period, excluding short-term luck.
    • Performance Consistency: Assesses a fund's year-to-year performance stability.
    • Risk: Evaluates a fund's volatility based on monthly returns over the past 5 years.
    • Low Costs: Considers the Total Expense Ratio (TER) for each fund, favoring lower-cost options.
    • Performance vs. Reference Index: Rates how well a fund tracked its reference market/index over the past 5 years.
  6. Choosing Funds Based on Evaluation:

    • Funds are ranked and categorized based on their overall score.
    • Excellent (90+), Good (70+), Adequate (50+), Weak (<50).
    • Fund evaluation requires a fund's existence for at least 5 years, inclusion in a category with at least 5 different funds, and availability of sufficient data for analysis.
  7. Important Note:

    • Fund scores and evaluations are applicable only within their respective categories.
    • Performance of an equity fund won't be compared to that of a bond fund.

In conclusion, making informed investment decisions involves a thorough understanding of your goals, careful selection of fund categories, and a systematic evaluation based on key criteria. This ensures a well-considered and tailored approach to building a successful investment portfolio.

Xtrackers USD High Yld Corporate Bond UCITS ETF (Distribution) - กองทุนรวมที่ลงทุน - Testaankoop ลงทุน (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Saturnina Altenwerth DVM

Last Updated:

Views: 6178

Rating: 4.3 / 5 (44 voted)

Reviews: 83% of readers found this page helpful

Author information

Name: Saturnina Altenwerth DVM

Birthday: 1992-08-21

Address: Apt. 237 662 Haag Mills, East Verenaport, MO 57071-5493

Phone: +331850833384

Job: District Real-Estate Architect

Hobby: Skateboarding, Taxidermy, Air sports, Painting, Knife making, Letterboxing, Inline skating

Introduction: My name is Saturnina Altenwerth DVM, I am a witty, perfect, combative, beautiful, determined, fancy, determined person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.